Saron- oder Festhypothek? Ein Vergleich
Diverse Banken bieten Saron-Hypotheken an. Comparis erklärt die wesentlichen Unterschiede zur Festhypothek und zeigt auf, wann Sie welches Hypothekarmodell wählen sollten.
20.11.2022
iStock / ridvan_celik
1. Was ist der Unterschied zwischen einer Saron- und einer Festhypothek?
Laufzeit: Die Saron-Hypothek ist eine Geldmarkthypothek. Sie verfügt über keine feste Laufzeit. Festhypotheken haben Laufzeiten zwischen 1 und 25 Jahren.
Planungs- und Budgetsicherheit: Der Zinssatz einer Saron-Hypothek wird üblicherweise vierteljährlich angepasst. Bei Festhypotheken gilt der vertraglich vereinbarte Zinssatz für die gesamte Laufzeit. Die Planungs- und Budgetsicherheit bei einer Festhypothek ist somit grösser.
Vorfälligkeitsentschädigung: Die Vorfälligkeitsentschädigung wird fällig, wenn Hypothekarnehmende den Hypothekarvertrag vor Laufzeitende auflösen. Sie ist bei Saron-Hypotheken in der Regel kleiner als bei Festhypotheken. Ausgewählte Anbieter von Saron-Hypotheken akzeptieren die vorzeitige Vertragsauflösung bis zu einem gewissen Umfang ohne Vorfälligkeitsentschädigung. Deshalb gilt: Augen auf bei der Wahl des Finanzierungspartners.
Bindung an den Kreditgeber: In der Regel sind Saron-Hypotheken, ähnlich wie Festhypotheken, an Rahmenverträge geknüpft. Die Dauer beträgt meistens 3 Jahre. Als Kreditnehmer oder Kreditnehmerin können Sie innerhalb der Rahmenvertragsdauer die Saron-Hypothek in eine Festhypothek umwandeln, wenn Sie zum Beispiel steigende Zinsen fürchten. Sie müssen aber beim gleichen Anbieter bleiben. Ein Anbieterwechsel ist meist nur unter Zahlung einer Vorfälligkeitsentschädigung möglich.
Administrativer Aufwand: Die Bewirtschaftung einer Saron-Hypothek ist für die Anbieter etwas aufwändiger als bei Festhypotheken. Die höheren Kosten lassen sich Saron-Hypothekaranbieter durch tendenziell höhere Margen abgelten.
Vor- und Nachteile von Saron- und Festhypothek im Überblick
Hier finden Sie eine Zusammenfassung der wichtigsten Vorteile und Nachteile von Saron- und Festhypothek:
| Vorteile | Nachteile | |
|---|---|---|
| Saron-Hypothek |
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| Festhypothek |
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2. Saron- vs. Festhypothek: Was ist günstiger?
Ob eine Saron- oder eine Festhypothek für Sie die günstigere Lösung ist, hängt von der Zinsentwicklung ab. Eine dreijährige Festhypothek kostet aktuell 2,4 Prozent und liegt damit rund 1,5 Prozentpunkte über der Saron-Hypothek von 0,9 Prozent (Richtzinsen, Stand 18. November 2022).
Mit einer Festhypothek haben Sie die nächsten drei Jahre Planungssicherheit. Rechnen Sie in den nächsten Jahren mit steigenden Zinsen, empfehlen wir Ihnen eine Festhypothek.
Informieren Sie sich daher regelmässig über Zinsprognosen und vergleichen Sie die aktuellen Hypothekarsätze.
3. Weshalb gleichen sich Hypothekarzinsen an?
Geldmarkthypotheken sind in der Regel günstiger als Festhypotheken: Je kürzer die Laufzeit, desto tiefer der Zins. Aktuell verläuft die Zinsstrukturkurve aber sehr flach. Das heisst: Lange Laufzeiten sind nur noch minimal teurer als kurze Laufzeiten.
Hohe Renditen bei Hypothekarzinsen spiegeln hohe Inflationserwartungen der Investoren wider. Die Preispolitik der Hypothekar-Anbieter wirkt sich ebenfalls auf die Zinskurven aus. Die Zinsen von zehnjährigen Festhypotheken zum Beispiel sinken relativ zu anderen Laufzeiten stärker, wenn die Anbieter vermehrt zehnjährige Festhypotheken verkaufen wollen.
4. Wann macht eine Saron-Hypothek Sinn?
Erwarten Sie sinkende Zinsen, sollten Sie die Saron-Hypothek einer Festhypothek vorziehen.
5. Wann ist eine langfristige Festhypothek sinnvoll?
Rechnen Sie mit steigenden und über mehrere Jahre höheren Zinsen, ist die Anbindung eines festen Zinssatzes über mehrere Jahre zu empfehlen.
6. Wie sieht es mit ausserordentlichen Amortisationen aus?
Folgende Situation: Die Ablösung Ihrer Hypothek im Umfang von 750’000 Franken steht an. Sie erwarten zudem in drei Jahren eine Zahlung von 250’000 Franken. Dieser Betrag soll der Teilamortisation Ihrer Hypothek dienen.
In diesem Fall ist es wichtig, dass Sie die Tranche von 250'000 Franken mit einer separaten dreijährigen Fest- oder Saron-Hypothek abdecken. Die restlichen 500'000 Franken können Sie beispielsweise in einer zehnjährigen Festhypothek fixieren.
Dieser Artikel wurde erstmals produziert am 12.11.2020
